北京大学国家金融研究中心主任、北京大学光华管理学院副院长金李教授在11月15日由北京大学、成都市人民政府联合主办的2015北京大学成都金融论坛上，对中国财富管理行业进行了精准的数据梳理和客观评价。

金李教授用最贴切的比喻深入浅出的阐述了财富管理的概念：各种金融产品（股票，债券等）如同生活中尚未加工的米面油盐，而MF,PEVC等资产管理机构似初加工的馒头面条，随着财富管理市场的分工发展，专业性的“买方经纪人”如同全面生活方式管理的营养师和导购，要求深度理解投资者需求并且度身定做金融产品组合管理。

◆市场继续快速发展

中国作为世界第二大经济体，得益于继续快速上升的整体经济体量，和经济转型升级及新常态带来的很多投资和理财方面的新的需求，财富管理市场继续快速发展。详见贝恩资本和招商银行2015年中国私人财富报告：

-2014年底，中国家庭持有的可投资资产总额：112万亿人民币，过去3年中的年均复合增长率16%。

-2014年底，可投资资产1000万人民币以上的中国高净值家庭总数首次突破100万，过去3年的年均复合增长率21%。共持有可投资资产32万亿人民币。              

-预计2015年底中国高净值人士（家庭）数量将达到126万人，持有的可投资资产规模将达37万亿人民币。                      -2014年，有7个省市区的高净值人数数量超过5万人。分别是广东、上海、北京、江苏、浙江、山东、四川。中西部地区增势强劲。

-中国可投资资产在5000万以上的人士和家庭公约14万人。可投资资产在1亿以上的超高净值人群规模接近7万人。

全球中产阶财富概览：

2015年全球中产阶级成年人的数目6.64亿名，相当于成年人总人口的14%，其中：

-澳洲中产阶级占成年人口高达66%。

-比利时、新加坡占成年人口60%以上。

-意大利、日本、西班牙、阿拉伯联合酋长国和英国占成年人口55%以上。

-韩国和中国香港的成年人口有超过44%。

-中国的中产阶级虽然仅占全国成年人口的11%，但按绝对人口计算却是全球最多，达1.09亿万名，超越美国的9200万名。中国中产阶级的财富增长达330%。从2008-2015年全国高净值人群的可投资资产总体规模来看，投资结构仍然相当比重集中于现金类和房类，有巨大改善空间。

-瑞银估计，全球约有12.4万个人资产净值超过5000万美元的超高净值人士，当中4.5万人的个人资产值最少达1亿美元，而4500人的资产值超过5亿美元。按地区划分，北美洲拥有最多超高净值人数，欧洲与亚太区紧随其后。

-今年，美国继续占全球超高净值总人数的最大比重，中国则排行第二，录得超高净值人士的最高百分比增幅23.9%。

-在瑞银的这份研究报告中，使用了不同的定义来定义超高净值人群。其个人资产净值定义为超过5000万美金以上（贝恩资本-招商银行的报告使用的是一亿人民币可投资资本）。

◆中国财富管理市场中的问题

“我们实际并没准备好”。

资产管理端：

资产管理机构水平有待大幅度提高，国内能够提供的可投资产品的品种和质量有限。不能有效覆盖财富家庭的需求，甚至风险和回报不相称。监管不到位，信息不对称，道德风险等问题。专业投资机构缺乏国际财富管理能力。

具体问题：

优秀从业人员的培养，从资产管理端向财富管理端的挤压，从财富管理端向资产管理端的挤压。通道本身的价值正在减弱。“第三方之殇”（财富拥有者理念有待改变）。互联网金融带来的机遇和挑战：如果国内的资产管理能力不能满足国内财富人群的财富管理需求，会不会出现巨大的“脱媒”。

帮助不同级层的投资者学会当富人，管理好财富。引领未来中国财富管理产业的发展。

-持续的深入研究。

-信息的传播，投资者（财富拥有者)的教育。

-专业人才的培育。

-结合全球市场规律和中国国情的商业模式的设计。

-监管政策的制定咨询。

-引领国际化的领军机构。

金李教授接受记者采访时表示，就目前整个中国来说，成都的战略地缘优势是不可多得的。中国“一带一路”的战略使得中国的经济特别是制造业能和周边国家有非常紧密的互动联系。在这个过程中，成都将成为中国经济对外开放的重要支撑点，而金融作为中国服务业对外开放的一个重要支撑，和其他的服务业一样都会在这个过程中间获得巨大的市场。

未来在西部地区，我们希望以光华管理学院成都分院为平台，加强和当地的金融监管以及实业部门的联系，充分的开发财富管理这一方兴未艾的产业。我们也相信这种活动对当地的经济和金融市场的发展，都可起到良好的促进作用。北京大学肩负着历史的使命和社会的责任。北大光华管理学院，以及整个北京大学各个部门的金融专家学者学生，将以不同的方式，发挥自己的影响力，来促成财富管理行业在中国未来的大发展。

本文来源于2015北京大学成都金融论坛