全国政协委员、中国人民银行副行长、NCFR顾问委员会委员潘功胜日前表示，当前我国房地产市场基本特征是总量过剩、区域分化。因此，住房信贷政策调整的基本逻辑和总体基调是“因地施策”。

潘功胜说，Ｇ20财长和央行行长会举行的记者会上，有媒体曾就“下调个贷首付比例是否是加杠杆”提问，当时周小川行长的回答是“你提问的逻辑是对的”，并没有说“房地产加杠杆是对的”。

潘功胜说，2015年以来根据国务院统一部署，人民银行对住房贷款最低首付比政策进行了适当调整，主要政策目标是支持居民家庭自住和改善型的购房需求。从实施情况看，这些政策对支持居民家庭合理住房消费起到了积极作用。

一是对北、上、广、深等限购城市进行差别化处理，如近期两次政策调整均将限购城市排除在政策实施范围之外，这些城市目前仍维持较高的最低首付比要求。

二是强调市场自律、商业银行自主决策。目前，国家统一的住房贷款最低首付比政策是适中的、审慎的。同时，允许各地在国家统一住房信贷政策基础上，结合当地房地产形势，对辖内个人住房贷款的最低首付比进行自律调整。商业银行在遵循这些政策基础上，自主决策。

三是强调宏观审慎管理。人民银行基于对房地产贷款资产质量、区域集中度、机构稳健性的监测、分析和评估，加强对住房金融市场的宏观审慎管理。

潘功胜表示，房地产政策涉及土地、税收、规划、建设等多个部门，信贷政策只是其中一个方面。下一步，人民银行将进一步落实因地施策的要求，完善区域差别化的住房信贷政策。

互联网金融是今年两会热议话题之一。日前，全国政协委员分小组会议讨论《政府工作报告》。在谈及“规范发展互联网金融”时，全国政协委员、中国人民银行副行长、NCFR顾问委员会委员潘功胜表示，去年以P2P为代表的互联网金融出现了很多风险事件，风险的外溢性超越了监管容忍度，政府工作报告提出要规范发展“是非常正确的”。全国政协常委、保监会原副主席李克穆则指出，要在“规范”二字上多下工夫，互联网金融才能更有生命力。

互联网金融首先是金融

2015年《政府工作报告》对互联网金融用了“促进互联网金融健康发展”的表述，而到了2016年，措辞悄然变成“规范发展互联网金融”。

对此，潘功胜表示，过去几年互联网金融发展速度非常快，在提高金融交易效率、降低金融交易成本、提高金融的普惠性等方面，有很好很积极的意义。但他表示，互联网金融首先是金融，没有改变金融属性。实际上恰恰相反，互联网将金融风险的外溢性、扩散性等放大。“在去年互联网金融方面以P2P为代表，出现了很多风险事件，这种风险的外溢性超越了监管的容忍度，今年政府工作报告中提出要规范发展互联网金融是非常正确的，也是我们今年非常重要的一项工作。”潘功胜称。

潘功胜表示，互联网金融必须按照金融的规则来进行严格的监管。而在回答羊城晚报记者提出的对互联网金融今年将有哪些具体针对措施出台时，潘功胜则笑答：“我想后面应该会有吧。”

此前，外汇局表示未来要探索建立宏观审慎的管理框架。对此，潘功胜对上证报记者说，建立宏观审慎管理框架将是一个逐渐的过程，央行将不断探索。

潘功胜说，1月份央行已发布了一份有关外债的宏观审慎管理的文件，外债将是未来外汇管理的一个重要方向之一。加强对跨境资本流动的监测分析和评估，建立外债和跨境资本流动的宏观审慎管理政策框架，这应该是“十三五”时期很重要的一项工作。

“目前跨境资本流动处于正常区间。” 潘功胜说，分析跨境资本流动，不但要看流动的量，还要看流动的规模、速度和结构。资本流动的资金主体有可能是外资，也可能是中国老百姓，因此把资本流出理解成外资撤离是不准确的。

对于市场热议的投贷联动试点，潘功胜表示，根据商业银行法规定，商业银行不能从事直接投资业务。但现在商业银行有很多子公司，有的子公司可以从事投资业务，若启动投贷联动业务，商业银行可能通过子公司来开展。

潘功胜还透露，目前金融“十三五”规划正在编制当中，预计今年年底之前将出炉。

今年以来，国内票据市场发生了多起纸质商业汇票案件，且相关案件均存在发案金额巨大、运作手法隐蔽等特点。如何规范票据业务发展，票据市场如何去中介化等议题成为市场关注热点。

针对上证报记者的提问，潘功胜回应，央行正在抓紧推动建设全国统一的票据市场。他还说，建设电子票据交易系统，将有利于提高票据市场交易效率，降低票据市场交易成本和交易风险。

对此，上海市金融学会票据专业委员会一位资深专家告诉记者，这是央行第一次明确推动建设全国统一的票据市场。一旦全国统一的票据市场启动，将为票据市场改革提供指引和方向。

目前票据市场正在逐步进入电子化时代。根据央行最新数据，去年以来，电子票据的承兑量保持每季度60%的增速，交易量的市场占比已达30%。由于电子票据交易方便，市场的接受程度也越来越高，价格也一路上涨。

在利率市场化改革大趋势下，全国统一电子票据市场的建设又多了一层意义。上述专家称， 央行正探索建立“利率走廊”，而全国统一电子票据市场将为此提供参考依据，也有利于推动商业银行在流程管理、风险控制等内部系统升级，为利率市场化后商业银行摆脱存贷利差的盈利模式、拓展中间业务收入提供条件。

本文综合自自新华社、羊城晚报、上海证券报